4月7日上午，上海财经大学美高梅app 刘冲教授应我院邀请，于金融楼第三会议室作了题为“利率市场化与利率风险测度有效性”的专题报告。本次报告由美高梅app 副院长王倩主持，部分师生到场学习交流。

刘冲教授指出，利率风险的成因源于银行资产端与负债端对市场利率变动的敏感性差异，可能导致净利息收入波动、偿付能力恶化甚至削弱货币政策传导效果。报告聚焦了商业银行利率风险的核心计量工具——重定价缺口（即未来一年内重新定价的资产与负债差额），研究揭示了重定价缺口指标的有效性与市场化利率形成机制紧密相关，从微观视角印证了我国利率市场化改革的成果，拓展了商业银行利率风险识别与计量的相关研究，为进一步控制和缓释风险提供了准确依据。

刘冲教授的研究有助于认识利率市场化对商业银行的影响及其微观机理，揭示了重定价缺口指标的有效性依赖于利率形成机制，从商业银行的微观视角，体现出了利率市场化改革的显著成效。在利率风险有效计量的前提下，对银行使用利率衍生品进行风险对冲的实际效果进行了实证研究，验证了利率衍生品的风险缓释作用，补充了关于衍生金融工具的文献。

本次报告深入探讨了我国利率市场化改革背景下商业银行利率风险的识别与计量问题，通过严谨的实证分析与政策解读，为理解我国金融改革与风险防控提供了重要视角，为金融风险防控与政策优化提供了重要参考。  

撰稿：耿鑫  编辑：王蕴玮  审核：王倩